{"id":9615,"date":"2024-10-24T15:21:01","date_gmt":"2024-10-24T13:21:01","guid":{"rendered":"https:\/\/meine-renditeimmobilie.de\/?p=9615"},"modified":"2024-08-28T13:14:12","modified_gmt":"2024-08-28T11:14:12","slug":"massimizzare-i-rimborsi-anticipati-su-un-mutuo-o-acquistare-etf","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/meine-renditeimmobilie.de\/it\/massimizzare-i-rimborsi-anticipati-su-un-mutuo-o-acquistare-etf\/","title":{"rendered":"Massimizzare i rimborsi anticipati su un mutuo o acquistare ETF?"},"content":{"rendered":"<p style=\"font-weight: bold\">\r\n\tLa maggioranza decide di accelerare il rimborso piuttosto che utilizzare la stessa somma per comprare ETF e successivamente ripagare una grande somma in un\u2019unica volta.\r\n<\/p>\r\n<p style=\"font-weight: bold\">\r\n\tIn linea di principio, l\u2019acquisto di ETF sembra essere economicamente pi\u00f9 vantaggioso rispetto ai rimborsi anticipati. Tuttavia, c\u2019\u00e8 il rischio che il prezzo degli ETF possa indebolirsi proprio quando si vuole o si deve accedere al denaro.\r\n<\/p>\r\n<p style=\"font-weight: bold\">\r\n\tInoltre, senza il rimborso anticipato, il debito residuo rimane pi\u00f9 alto pi\u00f9 a lungo rispetto al rimborso anticipato. Gli interessi del mutuo devono essere pagati su questo debito residuo relativamente pi\u00f9 alto, e la quota di rimborso della rata del prestito cresce pi\u00f9 lentamente. Anche questo svantaggio dovrebbe essere compensato dai risparmi in ETF.\r\n<\/p>\r\n\r\n<section>\r\n\t<h2>Rimborso anticipato preferito dalla maggioranza<\/h2>\r\n\t<p>\r\n\t\tLa riduzione del grande debito di un mutuo \u00e8 considerata psicologicamente liberatoria da molti proprietari di immobili, che quindi scelgono il rimborso anticipato invece del risparmio in ETF, come risulta dalle discussioni online su questo argomento.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tRazionalmente parlando, a seconda dei tassi di interesse, pu\u00f2 avere senso acquistare ETF invece di mettere la stessa somma nel rimborso anticipato del mutuo.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tAd esempio, se i tassi di interesse del prestito sono intorno al 4% o meno, investire in ETF sarebbe pi\u00f9 redditizio a lungo termine dopo le tasse, generando rendimenti dal 5,5 al 7,2%, sebbene con il rischio che i prezzi possano ristagnare o addirittura diminuire per mesi o anni.\r\n\t<\/p>\r\n<\/section>\r\n\r\n<section>\r\n\t<h2>ETF relativamente sicuri, rimborso anticipato molto sicuro<\/h2>\r\n\t<p>\r\n\t\tGli ETF si sono storicamente dimostrati redditizi e stabili. Tuttavia, i periodi di recessione del mercato azionario non mancano e possono durare alcuni anni.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tD\u2019altro canto, ripagare il prestito tramite rimborsi anticipati \u00e8 un\u2019opzione molto sicura. Con il rimborso anticipato, si \u00e8 certi di aver guadagnato il tasso di interesse corrente del prestito, fino al 4%.\r\n\t<\/p>\r\n<\/section>\r\n\r\n<section>\r\n\t<h2>I guadagni degli ETF sono tassabili, i rimborsi anticipati no<\/h2>\r\n\t<p>\r\n\t\tI guadagni derivanti dalla vendita di ETF sono soggetti all\u2019imposta sulle plusvalenze, alla tassa di solidariet\u00e0 (che si applica ancora all\u2019imposta sulle plusvalenze) e, se applicabile, alla tassa ecclesiastica.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tSe la quota azionaria dell\u2019ETF \u00e8 superiore al 50%, il 30% dei guadagni dell\u2019ETF \u00e8 esente da tasse (Investment Tax Reform Act 2018).\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tSupponendo che l\u2019ETF sia un ETF azionario, includiamo la parte del 30% esente da tasse nei nostri calcoli. Questo porta alla seguente tassazione complessiva sui guadagni degli ETF:\r\n\t<\/p>\r\n\r\n\t<div class=\"mri-table-overflow\">\r\n\t\t<table>\r\n\t\t\t<caption>\r\n\t\t\t\tI guadagni degli ETF sono tassati al circa 18,5% al 19,6%, riducendo il rendimento degli ETF di circa un quinto.\r\n\t\t\t<\/caption>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"col\">Senza tassa ecclesiastica<\/th>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"col\">Con tassa ecclesiastica<\/th>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<td>18,5 %<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>19,6 %<\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t<\/table>\r\n\t<\/div>\r\n\r\n<\/section>\r\n\r\n<section>\r\n\t<h2>Mutuo senza rimborso anticipato se si pianificano comunque gli ETF<\/h2>\r\n\t<p>\r\n\t\tUn\u2019opzione di rimborso anticipato fino al 5% annuo \u00e8 relativamente comune e viene spesso concessa dalle banche senza influire sul tasso di interesse.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tAlcune banche non offrono il rimborso anticipato. In questo caso, sarebbe necessario pagare per l\u2019opzione di rimborso anticipato con un tasso di interesse pi\u00f9 elevato.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tSe un\u2019opzione di rimborso anticipato fa parte del mutuo, la banca spesso non riduce il tasso di interesse se si rinuncia a questa opzione.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tSe si desidera aumentare l\u2019opzione di rimborso anticipato al 10% annuo, ad esempio, la banca richieder\u00e0 un tasso di interesse pi\u00f9 alto.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tAnche con un tasso di interesse pi\u00f9 elevato a causa di un\u2019opzione di rimborso anticipato del 10%, esiste ancora un divario (ad agosto 2024) tra il tasso di interesse del prestito (ancora inferiore al 4%) e i rendimenti tipici degli ETF dopo le tasse (oltre il 5,5%).\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tSe si prevede di risparmiare in ETF anzich\u00e9 optare per il rimborso anticipato, ha senso puntare a un mutuo senza rimborso anticipato e un tasso di interesse corrispondentemente ridotto.\r\n\t<\/p>\r\n<\/section>\r\n\r\n<section>\r\n\t<h2>Rischio che i prezzi degli ETF siano bassi quando necessario<\/h2>\r\n\t<p>\r\n\t\tA lungo termine, il mercato azionario sale, ma i mercati ribassisti pi\u00f9 lunghi si verificano di tanto in tanto.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tGli ultimi periodi di ribasso sono stati lo scoppio della bolla delle dotcom nel 2000 e la crisi finanziaria del 2007\/2008.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tQueste fasi ribassiste sono durate rispettivamente 30 (2000) e 17 mesi (2007\/2008).\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tSono concepibili anche periodi di ribasso pi\u00f9 lunghi: dopo il crollo della borsa del 1929, ci sono voluti fino al 1954, cio\u00e8 <strong>25 anni<\/strong>, affinch\u00e9 i prezzi tornassero ai livelli precedenti.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tUna fase ribassista di 25 anni come quella di quasi 100 anni fa \u00e8 improbabile che si ripeta.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tTuttavia, per sicurezza, \u00e8 ancora consigliabile pianificare fino a due o tre anni di mercato ribassista.\r\n\t<\/p>\r\n<\/section>\r\n\r\n<section>\r\n\t<h2>ETF invece di rimborso anticipato: Redditizio ma leggermente rischioso<\/h2>\r\n\r\n\t<p>\r\n\t\tNon \u00e8 necessario vendere l\u2019ETF in una data precisa. Poich\u00e9 un mutuo di solito dura molti anni, dovrebbe essere possibile trovare una data di vendita favorevole e pianificata in anticipo.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tUn possibile approccio potrebbe essere quello di investire inizialmente il denaro disponibile in ETF e, alcuni anni prima della scadenza del mutuo, spostarlo progressivamente in depositi fissi o a vista o utilizzare direttamente le opzioni di rimborso anticipato disponibili.\r\n\t<\/p>\r\n<\/section>\r\n\r\n<section>\r\n\t<h2>Inizia con gli ETF, sposta verso rimborsi anticipati e depositi fissi\/a vista verso la fine<\/h2>\r\n\t<p>\r\n\t\tSi potrebbe investire in ETF per i primi 7 anni e rinunciare ai rimborsi anticipati. Tre anni prima del diritto di recesso legale, che si applica dopo 10 anni, si inizia a massimizzare i rimborsi anticipati se previsti nel contratto di prestito.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tUna volta esauriti i rimborsi anticipati, i fondi ETF rimanenti possono essere trasferiti in depositi a vista o fissi per evitare il rischio di un forte calo dei prezzi degli ETF poco prima della data di recesso legale (dopo 10 anni di durata del prestito).\r\n\t<\/p>\r\n<\/section>\r\n\r\n<section>\r\n\t<h2>ETF invece di rimborso anticipato: Ancora pi\u00f9 interessante con bassi tassi di interesse<\/h2>\r\n\t<p>\r\n\t\tDato che i tassi di interesse sui mutui sono attualmente relativamente alti rispetto alla fase di bassi tassi di interesse che abbiamo avuto per lungo tempo, la decisione per gli ETF invece del rimborso anticipato \u00e8 leggermente impegnativa.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tSe i tassi di interesse fossero nuovamente vicini all&#8217;1%, questo favorirebbe ancora di pi\u00f9 gli ETF.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tAttualmente, la decisione a favore degli ETF \u00e8 piuttosto per investitori finanziariamente e psicologicamente forti la cui capacit\u00e0 di finanziamento non \u00e8 compromessa anche se inaspettatamente subiscono perdite con gli ETF invece del rimborso anticipato.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tLa differenza tra il rimborso anticipato e un &#8220;guadagno&#8221; quasi sicuro di quasi il 4% e un probabile ma non sicuro guadagno degli ETF dopo le tasse di circa il 5,5% al 7% \u00e8 di circa 1,5 a un massimo di 3,5 punti percentuali.\r\n\t<\/p>\r\n<\/section>\r\n\r\n<section>\r\n\t<h2>Esempio di calcolo: Rimborso anticipato rispetto a risparmio ETF<\/h2>\r\n\t<p>\r\n\t\tConsideriamo i primi 10 anni di un mutuo. Il tasso di interesse \u00e8 fisso per la durata; dopo di ci\u00f2, tutto viene rinegoziato con il diritto di recesso speciale, il che significa che \u00e8 possibile rifinanziare o rimborsare integralmente se si hanno i fondi.\r\n\t<\/p>\r\n\r\n\t<div class=\"mri-table-overflow\">\r\n\t\t<table>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th>Prezzo di acquisto<\/th><td>400.000 EUR<td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th>Costi di acquisto aggiuntivi<\/th><td>32.280 EUR (8,06%)<td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th>Capitale proprio<\/th><td>50.000 EUR<td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th>Importo del prestito<\/th><td>400.000 + 32.280 &#8211; 50.000 = <strong>386.280 EUR<\/strong><td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th>Interessi sul prestito<\/th><td>3,96 %<td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th>Ammortamento<\/th><td>Confronto tra 1% e 2%<td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th>Rimborso anticipato<\/th><td>10.000 EUR annuali<td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th>Alternativa ETF<\/th><td>10.000 EUR annuali<td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th>Rendimento stimato dell\u2019ETF prima delle tasse<\/th><td>8,64%, 7,41%, 6,17% e 4,94% confronto<td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th>Rendimento stimato dell\u2019ETF dopo le tasse<\/th><td>7%, 6%, 5% e 4% confronto<td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t<\/table>\r\n\t<\/div>\r\n\r\n\t<p>\r\n\t\tOsserviamo inizialmente quanto accumulano i risparmi in ETF in 10 anni ai tassi di interesse sopra indicati. Presumiamo che, analogamente al rimborso anticipato, un importo fisso venga investito in ETF una volta all&#8217;anno.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tPresumiamo inoltre che l&#8217;acquisto di ETF o il rimborso anticipato avvenga all&#8217;inizio di ogni anno per consentire un confronto accurato.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tIl primo acquisto di ETF genera interessi per 10 anni, il secondo acquisto di ETF per 9 anni e cos\u00ec via.\r\n\t<\/p>\r\n\r\n\t<div class=\"mri-table-overflow\">\r\n\t\t<table>\r\n\t\t\t<caption>\r\n\t\t\t\t* Rendimento netto. In questa tabella, utilizziamo un rendimento netto dell\u2019ETF pari all\u201981% del rendimento lordo. (100% &#8211; 19% di tasse come media tra il 18,5% di tasse senza tassa ecclesiastica e il 19,6% di tasse con tassa ecclesiastica).\r\n\t\t\t<\/caption>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"col\">Valore del pagamento X dopo 10 anni<\/th>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"col\">Rendimento ETF 4% *<\/th>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"col\">Rendimento ETF 5% *<\/th>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"col\">Rendimento ETF 6% *<\/th>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"col\">Rendimento ETF 7% *<\/th>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"row\">Pagamento 1 (10.000 \u20ac)<\/th>\r\n\t\t\t\t<td>14.802 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>16.289 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>17.908 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>19.672 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"row\">Pagamento 2 (10.000 \u20ac)<\/th>\r\n\t\t\t\t<td>14.233 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>15.513 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>16.895 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>18.385 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"row\">Pagamento 3 (10.000 \u20ac)<\/th>\r\n\t\t\t\t<td>13.868 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>14.775 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>15.938 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>17.182 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"row\">Pagamento 4 (10.000 \u20ac)<\/th>\r\n\t\t\t\t<td>13.159 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>14.071 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>15.036 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>16.058 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"row\">Pagamento 5 (10.000 \u20ac)<\/th>\r\n\t\t\t\t<td>12.653 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>13.401 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>14.185 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>15.007 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"row\">Pagamento 6 (10.000 \u20ac)<\/th>\r\n\t\t\t\t<td>12.167 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>12.763 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>13.382 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>14.025 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"row\">Pagamento 7 (10.000 \u20ac)<\/th>\r\n\t\t\t\t<td>11.699 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>12.155 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>12.625 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>13.108 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"row\">Pagamento 8 (10.000 \u20ac)<\/th>\r\n\t\t\t\t<td>11.249 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>11.576 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>11.910 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>12.250 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"row\">Pagamento 9 (10.000 \u20ac)<\/th>\r\n\t\t\t\t<td>10.816 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>11.025 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>11.236 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>11.450 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"row\">Pagamento 10 (10.000 \u20ac)<\/th>\r\n\t\t\t\t<td>10.400 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>10.500 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>10.600 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>10.700 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th scope=\"row\">Totale di 10 pagamenti da 10.000 \u20ac<\/th>\r\n\t\t\t\t<td>124.864 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>132.068 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>139.715 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>147.837 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\t\t\r\n\t\t<\/table>\r\n\t<\/div>\r\n\r\n\t<p>\r\n\t\tOra confrontiamo il debito residuo dopo 10 anni senza e con rimborso anticipato, nonch\u00e9 alternativamente con risparmio in ETF e un rendimento ETF del 8,64%, 7,42%, 6,17% e 4,94%. Il tutto quindi con un tasso di rimborso annuale iniziale dell&#8217;1 o del 2%:\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tL&#8217;<strong>importo del prestito \u00e8 di 386.280 EUR<\/strong> dall&#8217;esempio sopra.\r\n\t<\/p>\r\n\r\n\t<div class=\"mri-table-overflow\">\r\n\t\t<table>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<th>Debito residuo dopo 10 anni<\/th><th scope=\"col\">Al 1% di ammortamento<\/th><th scope=\"col\">Al 2% di ammortamento<\/th>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<td>Senza rimborso anticipato o ETF<\/td>\r\n\t\t\t\t<td><strong style=\"color:red\">338.503<\/strong><\/td>\r\n\t\t\t\t<td><strong style=\"color:red\">290.978<\/strong><\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<td>Rimborso anticipato 10 x 10.000 \u20ac<\/td>\r\n\t\t\t\t<td><strong style=\"color:blue\">213.411<\/strong><\/td>\r\n\t\t\t\t<td><strong style=\"color:blue\">166.248<\/strong><\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<td>ETF 10 x 10.000 \u20ac con <strong>8,64%<\/strong> rendimento lordo (netto 7%)<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>338.503 &#8211; 147.837 = <strong style=\"color:green\">190.666<\/strong><\/td>\r\n\t\t\t\t<td>290.978 &#8211; 147.837 = <strong style=\"color:green\">143.144<\/strong><\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\t\t\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<td>ETF 10 x 10.000 \u20ac con <strong>7,41%<\/strong> rendimento lordo (netto 6%)<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>338.503 &#8211; 139.715 = <strong style=\"color:green\">198.788<\/strong><\/td>\r\n\t\t\t\t<td>290.978 &#8211; 139.715 = <strong style=\"color:green\">151.263<\/strong><\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<td>ETF 10 x 10.000 \u20ac con <strong>6,17%<\/strong> rendimento lordo (netto 5%)<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>338.503 &#8211; 132.068 = <strong style=\"color:green\">206.435<\/strong><\/td>\r\n\t\t\t\t<td>290.978 &#8211; 132.068 = <strong style=\"color:green\">158.910<\/strong><\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\t\r\n\t\t\t<tr>\r\n\t\t\t\t<td>ETF 10 x 10.000 \u20ac con <strong>4,94%<\/strong> rendimento lordo (netto 4%)<\/td>\r\n\t\t\t\t<td>338.503 &#8211; 124.864 = <strong style=\"color:green\">213.639<\/strong><\/td>\r\n\t\t\t\t<td>290.978 &#8211; 124.864 = <strong style=\"color:green\">166.114<\/strong><\/td>\r\n\t\t\t<\/tr>\r\n\t\t<\/table>\r\n\t<\/div>\r\n\r\n\t<p>\r\n\t\tCome si vede, anche un rendimento dell&#8217;ETF del 6,17% batte il rimborso anticipato di circa 7.000 EUR dopo 10 anni (debito residuo di 206.000 rispetto a 213.000 o 159.000 rispetto a 166.000 EUR).\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tSe i risparmi in ETF ottengono in media il 7,41% prima delle tasse, gli ETF superano di 15.000 EUR.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tE se l&#8217;ETF performa a un ancora realistico 8,64% annuo, il vantaggio dell&#8217;ETF dopo 10 anni \u00e8 di ben 23.000 EUR.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tSolo quando il rendimento dell&#8217;ETF scende al 5%, la variante del piano di risparmio ETF \u00e8 pi\u00f9 o meno in linea con i rimborsi anticipati annuali dello stesso importo.\r\n\t<\/p>\r\n<\/section>\r\n\r\n<section>\r\n\t<h2>Svantaggio ETF in caso di sussidi sociali<\/h2>\r\n\t<p>\r\n\t\tUn prestito per un immobile ad uso proprio pu\u00f2 continuare anche durante il periodo di sussidio sociale. Gli interessi sul prestito sono coperti dall&#8217;ente, poich\u00e9 l&#8217;alternativa sarebbe coprire il costo dell&#8217;affitto.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tUno svantaggio degli ETF rispetto al rimborso anticipato \u00e8 che il patrimonio ETF al di sopra della soglia esente sarebbe conteggiato nel calcolo dei sussidi sociali.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tIntegrazione del 17.02.2025: Per i lavoratori autonomi di lunga data, potrebbero essere protetti <a href=\"https:\/\/meine-renditeimmobilie.de\/it\/patrimonio-protetto-per-il-reddito-di-cittadinanza-per-ex-lavoratori-autonomi-superiore-ai-noti-15-000-40-000-eur\/\">pi\u00f9 di 300.000 EUR<\/a> invece dei noti 15.000 o 40.000 EUR.\r\n\t<\/p>\r\n\t<p>\r\n\t\tAl contrario, la sola opzione di rimborso anticipato non \u00e8 considerata un patrimonio che potrebbe essere conteggiato. Poich\u00e9 si effettuano rimborsi annuali piuttosto che accumulare capitale per diversi anni, probabilmente ci sarebbe meno capitale accumulato all&#8217;inizio della necessit\u00e0 di assistenza.\r\n\t<\/p>\r\n<\/section>\r\n\r\n\r\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>La maggioranza decide di accelerare il rimborso piuttosto che utilizzare la stessa somma per comprare ETF e successivamente ripagare una [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":16,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_locale":"it_IT","_original_post":"https:\/\/meine-renditeimmobilie.de\/?p=8502","footnotes":""},"categories":[170],"tags":[],"post_folder":[233],"class_list":["post-9615","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-finanziamenti-immobiliari","it-IT"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/meine-renditeimmobilie.de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9615","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/meine-renditeimmobilie.de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/meine-renditeimmobilie.de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/meine-renditeimmobilie.de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/16"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/meine-renditeimmobilie.de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=9615"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/meine-renditeimmobilie.de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9615\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":11332,"href":"https:\/\/meine-renditeimmobilie.de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9615\/revisions\/11332"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/meine-renditeimmobilie.de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=9615"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/meine-renditeimmobilie.de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=9615"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/meine-renditeimmobilie.de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=9615"},{"taxonomy":"post_folder","embeddable":true,"href":"https:\/\/meine-renditeimmobilie.de\/wp-json\/wp\/v2\/post_folder?post=9615"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}