Vermögensverwaltende GmbH

Was ist der Grundgedanke einer Vermögensverwaltenden GmbH?

Vor allem für steuerpflichtige Personen mit hohem Kapital- und Grundvermögen zahlt sich eine solche Kapitalgesellschaft besonders in Bezug auf steuerliche Vergünstigungen aus. Wer möchte nicht gerne Steuern sparen? Hierbei steht der Fokus auf der dauerhaften Thesaurierung der Kapitalerträge.

Die aus dem Vermeiden von Gewinnausschüttungen entstandene Steuerersparnis wirkt sich positiv auf die Liquidität aus und ermöglicht das Tätigen von Neuinvestitionen wie auch die Fähigkeit zur schnelleren Tilgung von Verbindlichkeiten. Das Hauptaugenmerk liegt voll und ganz auf dem weiteren und langfristigen Vermögensaufbau. Umgangssprachlich wird diese Kapitalgesellschaft auch gerne als „Spardosen-GmbH“ bezeichnet.

Was darf eine vermögensverwaltende GmbH?

Das kommt ganz darauf an, um welche Form es sich genau handelt und welchen Tätigkeitszweck die Kapitalgesellschaft erfüllen soll. Eine Immobilien-GmbH beispielsweise unterliegt stärkeren Auflagen und Einschränkungen als eine allgemein vermögensverwaltende Gesellschaft. Hierzu ein Beispiel: Letztere darf auch zusätzlich ein operatives Geschäft ausführen, wie zum Beispiel ein Sportschuhgeschäft. Zumindest gelten diese Auflagen, solange die Steuereinsparungen das Ziel der Immobilien-GmbH sind.

Wie der Name schon sagt, zeigt sich die Hauptaufgabe einer vermögensverwaltenden GmbH in der Verwaltung. Genau diese Voraussetzung ist es, die unabdingbar ist. Sobald die GmbH normalen Geschäften nachgeht, gehen ihre Steuerprivilegien verloren. Als Geschäftsführer einer vermögensverwaltenden GmbH einen Dienstwagen zu fahren, ist allerdings zulässig, genauso wie in jeder herkömmlichen GmbH.

Wann ist eine vermögensverwaltende GmbH sinnvoll und für wen eignet sie sich? Besonders für Personen mit hohem Kapital– und Grundvermögen kann die Gründung einer VV GmbH steuerlich sehr interessant sein. Diese Steuerersparnis lässt sich aber nur unter gewissen Voraussetzungen ausschöpfen.

Ebenso kann die Vermögensübertragung an Kinder und Enkelkinder ein Motiv für die Gründung einer vermögensverwaltenden Gesellschaft sein, da diese auch im Erbfall Steuervorteile bietet. Insbesondere für Immobilieninvestments kann das Gründen eines Immobilienunternehmens eine kluge Entscheidung sein, um steuerlich zu profitieren. Auch in anderen Bereichen des Vermögensaufbaus kann eine vermögensverwaltende GmbH sinnvoll sein.

Formen der vermögensverwaltenden GmbH

Grundsätzlich gibt es verschiedene Formen der vermögensverwaltenden GmbH:

• Eine speziell für Immobilieninvestments angelegte GmbH
• Eine speziell für Aktieninvestments angelegte GmbH
• Eine speziell für Beteiligungen angelegte GmbH

Sonderform: Immobilien-GmbH

Für jeden Immobilieninvestor stehen vor allem mit steigendem Immobilienbesitz folgende Fragen im Raum: Was tun mit den Mieteinnahmen oder dem Verkaufserlös, um die Steuerlast so gering wie möglich zu halten und bestmöglich vom Gewinn, den die Immobilien abwerfen, zu profitieren? Ziel ist es, die entstandenen Steuereinsparungen sinnvoll zu reinvestieren. Dies ist besonders bei ertragsstarken Immobilien von großer Bedeutung.

Was darf eine Vermögensverwaltende Immobilien-GmbH?

Eine Immobilien-GmbH darf lediglich Immobilienvermögen verwalten und nutzen. Darüber hinaus ist es gesetzlich gestattet, eigenes Kapitalvermögen zu verwalten (z.B. Aktien), Wohnungsbauten zu betreuen sowie Häuser oder Eigentumswohnungen zu errichten und zu verkaufen:

• Hauptaufgabe: Verwaltung der Einnahmen aus Vermietung und Verpachtung des Wohnungseigentums
• Kein gewerblicher Immobilienhandel
• Als gewerblicher Handel gilt der Kauf und Weiterverkauf von drei oder mehr Objekten innerhalb von 5 Jahren
• Keinerlei gewerbliche Tätigkeiten in der GmbH

Wodurch können steuerliche Erleichterungen bei der Immobilien-GmbH erreicht werden?

1. Die erweiterte Grundstückskürzung

Durch die erweiterte Grundstückskürzung kann die Immobilien-GmbH von der Gewerbesteuer befreit werden. Bei dieser gesetzlichen Regelung werden vermögensverwaltenden Unternehmen steuerliche Erleichterungen verschafft. Das Vermieten ihrer Immobilien wird als vermögensverwaltende Tätigkeit eingestuft und somit bei der Berechnung der Gewerbesteuer auf genau diesen Gewinn verzichtet. Die erfreuliche Folge: die Gewerbesteuer auf Mieteinnahmen entfällt unter diesen Bedingungen:

• Ihre Tätigkeit muss sich auf die Verwaltung von Mieteinnahmen beschränken und darf keinesfalls in den gewerblichen Grundstückshandel eingeordnet werden können
• Gerade bei ertragsstarken Immobilien bietet diese Regelung eine wunderbare Möglichkeit, die Gewinne zu optimieren!
• Nachteil: Wertzuwachs von Immobilien der GmbH unterliegen der Steuerpflicht, auch nach Ablauf der Zehnjahresfrist (anders als bei Veräußerung von Immobilien im Privatbesitz)

2. 6b-Rücklage

Wie erwähnt, ist darauf zu achten, keinesfalls in den gewerblichen Grundstückshandel eingeordnet zu werden; die 6b-Rücklage ist hier ein bedeutender Faktor. Durch sie ist es möglich, den zu versteuernden Gewinn zu reduzieren und somit eine Steuerersparnis zu bewirken.

• Rücklagen sind eine Art Gewinnverwendung
• Genaugenommen: Steuerstundung, bis aufgedeckte stille Reserven nicht mehr in eine steuerfreie Rücklage verarbeitet werden können

Die 6b-Rücklage kann hilfreich sein, wenn:

• eine Immobilie der GmbH steuerfrei veräußert werden soll
• die Grenze von maximal drei Käufen / Verkäufen in fünf Jahren überschritten wurde
• oder die Absicht besteht, dies zu tun

Der Erlös kann folglich vollständig für die Finanzierung von Neuinvestitionen eingesetzt werden. Die Liquiditätslage bleibt stabil, und durch kluge Investitionsentscheidungen können beträchtliche Kapitalvorteile erwirtschaftet werden.

Steuern in der Vermögensverwaltenden Immobilien-GmbH

Innerhalb einer Vermögensverwaltenden GmbH setzt sich der Gesamtsteuersatz auf Erträge zusammen aus…

• Körperschaftsteuer (15%)
• Solidaritätszuschlag auf die Höhe der Körperschaftsteuer (5,5%)
• Gewerbesteuer (15%)

In der oben beschriebenen Sonderform entfällt die Gewerbesteuer dank der Nutzung der „erweiterten Grundstückskürzung“.

Ab wann lohnt sich eine Immobilien-GmbH?

Je mehr Immobilienvermögen vorhanden ist, desto höher ist der fiktive Steuersatz im Privatvermögen der Gesellschafter, und desto größer ist der Vorteil einer Immobilien-GmbH. Sollen durch den Verkauf von Immobilien langfristige Rücklagen geschaffen werden, um zu reinvestieren und das Vermögen weiter aufzubauen, wirkt sich der gleichbleibend geringe Steuersatz einer Immobilienfirma positiv aus. Immer vorausgesetzt, dass die Tätigkeiten der Immobilien-GmbH nicht vom Finanzamt als gewerblicher Grundstückshandel eingestuft werden.

Sonderform Vermögensverwaltende GmbH bei Aktieninvestments

Die vermögensverwaltende GmbH bietet auch im Hinblick auf den Handel mit Aktien, ETFs oder anderen Wertpapieren interessante Vorteile bei der Besteuerung. Grundsätzlich sollte unterschieden werden, ob es sich um Kursgewinne oder um Dividenden / Gewinnausschüttungen handelt. Bei letzteren gibt es keine Steuerbegünstigungen innerhalb einer Vermögensverwaltungsgesellschaft, bei Kursgewinnen hingegen schon.

Ein weiterer Unterschied liegt in der Absetzbarkeit von Kosten (Anschaffungs- wie auch Veräußerungskosten). Bei Kursgewinnen können die tatsächlichen Kosten angesetzt werden, wohingegen bei Dividenden lediglich der Pauschbetrag von 801 Euro für Einzelpersonen und der doppelte für Ehepaare eine Rolle spielt.

Grundsätzlich werden auf Aktiengewinne innerhalb einer GmbH 30% Steuern fällig, bestehend aus Körperschafts- und Gewerbesteuer. Ein Großteil des Gewinns bleibt, um wieder zu reinvestieren.

Befreiung von der Körperschaftssteuer

Zu 95% werden Gewinne aus Dividenden bzw. Gewinnausschüttungen jedoch von der Körperschaftssteuer befreit. Für Dividenden und Gewinnausschüttungen gilt selbiges, jedoch ist eine Beteiligung von mindestens 10% vonnöten. Bei Streubesitz ist demnach keine KStG-Befreiung zu erwarten.

Beachtet werden muss auch, dass Verluste aus Aktiengewinnen nicht abzugsfähig oder verrechenbar mit Gewinnen aus dem Aktienhandel sind. Erzielt die vermögensverwaltende GmbH jedoch einen Gewinn und schüttet diesen an die Eigentümer der GmbH aus, so sind diese Ausschüttungen definitiv steuerpflichtig. Die Ausschüttung an Gesellschafter unterliegt der Besteuerung in Form der Kapitalertragsteuer.

Für Sie als Privatperson kann es also von Vorteil sein, die Aktien innerhalb Ihrer GmbH zu halten und mit den Gewinnen weitere Investitionen zu tätigen, anstatt die bei Ausschüttung anfallende Kapitalertragsteuer in Kauf zu nehmen. Sollten Sie womöglich sowohl im Aktien- als auch im Immobilieninvestment aktiv sein, steht dem Gründen einer eigenen GmbH nichts im Wege, ganz im Gegenteil.

Wichtig: Aktiengeschäfte wirken sich nicht benachteiligend auf eine erweiterte Grundstückskürzung aus, wenn der Handel mit eigenem Kapital und nicht mit dem der Gesellschaft erfolgt. Der Königsweg wäre somit, eine Vermögensverwaltende Immobilien-GmbH zu gründen, die von der erweiterten Grundstückskürzung profitiert und nebenbei Geschäfte am Aktienmarkt tätigt.

Sonderform: Holding-GmbH für Beteiligungen

Angenommen, Sie profitieren nun vor allem von dem Gewinn ihrer Beteiligungen und wollen diesen Ihrem Privatvermögen zufließen lassen. Hier macht sich unsere gute alte Freundin, die Kapitalertragsteuer, bemerkbar. Eine äußerst charmante Variante, ihr den Rücken zu kehren, ist die Gründung einer Holding. Benötigt wird dazu eine Muttergesellschaft und mindestens eine Tochtergesellschaft, die rechtlich unabhängig voneinander zu betrachten sind.

Durch diese Gesellschaftsstruktur profitieren Sie davon, dass bei Gewinnausschüttung der Tochtergesellschaften an die Muttergesellschaft keine Kapitalertragssteuer fällig wird. Wir sprechen hier von einer vermögensverwaltenden Beteiligungs-GmbH. Gerade die Kombination einer Immobilien-GmbH und einer Holding beste Voraussetzungen, den möglichst niedrigsten Steuersatz für Veräußerungsgewinne herauszuschlagen.

Sehen wir uns das Ganze mithilfe eines Beispiels näher an: Ein Unternehmer gründet eine GmbH für den Verkauf von Sportschuhen. Sein Ziel ist es, die Unternehmensgewinne steuerlich zu optimieren. Gründet er nun eine Holding und führt alle Gewinne der Tochtergesellschaft (in diesem Fall dem Sportschuhgeschäft) der Muttergesellschaft zu, kann er die Zahlung der Kapitalertragsteuer umgehen.

Die Muttergesellschaft erhält die gesamten Gewinne und er kann damit weitere Investitionen tätigen und sich beispielsweise auf Einlagen spezialisieren und dafür eine weitere Tochtergesellschaft gründen, welche ihre Gewinne ebenfalls der Muttergesellschaft zukommen lässt. Zu beachten ist natürlich, dass die Tochtergesellschaft (Sportschuhgeschäft) natürlich wie eine ganz reguläre GmbH steuerpflichtig ist. Der Vorteil liegt in der niedrigen Besteuerung der Gewinnausschüttungen.

Dieses Konstrukt lässt sich beliebig weiterspinnen und zeigt den Vorteil der Gründung einer Holding. Die Gründung einer GmbH hilft sowohl bei der Verwaltung von Privatvermögen als auch bei der von Beteiligungen.

Was muss bei der Gründung beachtet werden?

Einige Rahmenbedingungen müssen gegeben sein, um eine vermögensverwaltende GmbH gründen zu können. Jedem zukünftigen Gesellschafter sollte bewusst sein, dass eine Gründung immer mit viel (Anfangs-) Aufwand und Kosten verbunden ist.

Die Entscheidung, eine solche GmbH zu günden und zu unterhalten, erfordert eine sorgfältige Abwägung von Kosten und Steuereinsparungen. Eine andere Möglichkeit kann es sein, eine bereits bestehende GmbH zu kaufen. Hier muss jedoch genau überprüft werden, ob alle notwendigen Voraussetzungen für das geplante Vorhaben gegeben sind.

Welche Ausgaben fallen bei der Gründung an?

• Einlage von 25.000 Euro
• Einige Tausend Euro für Gewerbeanmeldung, Handelsregisteranmeldung, Notargebühren sowie Anwaltskosten für jegliche Art von Verträgen

Wie viel Kapital braucht man?

• Mind. Stammkapital 25.000 Euro
• Zusätzliches Einplanen von ausreichend Rücklagen

Welche Schritte durchläuft man bei einer GmbH-Gründung?

1. Erstellung eines Gesellschaftsvertrags
2. Wichtig: Angabe des Tätigkeitszwecks: Vermögensverwaltung
3. Eröffnung eines Geschäftskontos
4. Beurkundung des Vertrags durch einen Notar, sowie Unterschrift aller Gesellschafter
5. Einzahlung der Stammeinlage auf das Geschäftskonto
6. Eintrag ins Handelsregister durch Notar nach Nachweis der Zahlung
7. Eintragung ins Handelsregister durch zuständiges Amtsgericht
8. Bekanntmachung der GmbH
9. Erst dann darf die GmbH tätig werden.

Um unnötige Fehler und zusätzliche Kosten beim Durchlaufen des oben genannten Prozesses zu vermeiden, ist es ratsam, sich stets von einem Steuerberater beraten sowie begleiten zu lassen.

Welche Kosten sind mit einer Vermögensverwaltenden GmbH verbunden?

Bezüglich der laufenden Kosten einer GmbH ist mit ca. 2.000 bis 3.000 Euro zu rechnen. Diese ändern sich nur bei höherem Aufwand, wenn die GmbH viele Umsätze macht, viele Mitarbeiter beschäftigt und insgesamt ein hoher administrativer Aufwand anfällt. Vor allem sollten laufende Kosten, wie die durch die unabdingbare Steuerberatung, bedacht werden. Auch die jährliche Bilanzierung ist eine laufende Belastung.

Die Frage, ab wann sich eine VV GmbH lohnt, kann pauschal nicht beantwortet werden. Als grober Richtwert gilt, dass das Vermögen im mindestens sechsstelligen Bereich sein sollte. Doch auch wenn Sie erst begonnen haben und es Ihr Ziel ist, Ihr Vermögen schrittweise, aber langfristig aufzubauen, kann eine solche Gesellschaft nützlich sein. Wenn Sie zu einem späteren Zeitpunkt möglicherweise auch größere Einbringungen Ihres Privatvermögens planen, können Sie dann eine hohe Besteuerung umgehen.

Vor- und Nachteile einer Vermögensverwaltenden GmbH

Die Entscheidung für oder gegen die Gründung einer Vermögensverwaltenden GmbH sollte unbedingt gut überlegt und abgewogen werden, da es auf Ihre individuelle Situation und vor allem auch auf Ihre zukünftigen Absichten und Pläne, ankommt. Um Ihnen die Entscheidung etwas zu vereinfachen, hier zusammenfassend eine Gegenüberstellung der Vor- und Nachteile einer Vermögensverwaltenden GmbH, auch im Speziellen beim Gründen einer Immobilien-Verwaltungs-GmbH

Vorteile einer vermögensverwaltenden GmbH

• bedeutende Steuerersparnisse (je nach Form der Vermögensverwaltenden GmbH)
• Umgehen der Körperschaftssteuer durch Darlehensvergabe
• lohnenswert vor allem für Personen mit hohem Kapital- und Grundvermögen
• steuerlicher Vorteil auch bei langfristiger Vermögensübertragung an Kinder oder Enkel
• gemeinsame Gründung mit mehreren Bonitätsgebern (positive Auswirkung auf Liquidität und Tilgung)
• Fokus auf langfristigen Vermögensaufbau und Thesaurierung

Nachteile einer vermögensverwaltenden GmbH

• ausschließlich für langfristigen Vermögensaufbau geeignet
• Risiko der erweiterten Grundbesitzkürzung
• hohe Gründungskosten
• hohe laufende Verwaltungskosten
• eingebrachtes Vermögen in GmbH kein Privatvermögen, sondern steuerlich Betriebsvermögen
• Gehalt von Gesellschaftern weiterhin privat versteuern
• keine Privatperson mehr nach GmbH-Gründung
• wenig flexibel (nur über Ausschüttung oder Gehalt)
• Pflicht zur Veröffentlichung des Jahresabschlusses
• hohe Transparenz

Spezialfall bei Immobilien-GmbH

• Gewinne aus Veräußerung von Immobilien auch nach Ablauf der 10-Jahres-Frist nicht steuerfrei veräußerbar

Die vermögensverwaltende GmbH: Fazit

Der wichtigste Aspekt ist sicherlich die eigene Anlagestrategie. Ist es eher der langfristige Vermögensaufbau als häufige, kurzfristige Gewinnausschüttungen? Wie setzt sich das eigene Vermögen zusammen, und was ist in Zukunft absehbar und geplant? Kann aus finanzieller Sicht auf Ausschüttungen verzichtet und Erträge dauerhaft thesauriert werden? Sollen Immobilien auf lange Sicht im Familienbesitz bleiben oder veräußert werden? Es lohnt sich unter Umständen sehr, sich genau mit dem Thema vermögensverwaltende GmbH auseinanderzusetzen