Il Senso e il Nonsenso del “Fondo d’Emergenza”: Riserva di Emergenza – e Quanto?
L’obiettivo di accumulare ricchezza ha trasformato molti in maniaci del risparmio. Finché non danneggia la salute o i legami sociali, non c’è nulla da ridire sul frugalismo avanzato—ci sono abitudini peggiori.
È anche interessante notare che gli stessi risparmiatori accaniti diventano spesso emotivi in altre aree e accettano costi di opportunità per il bene della “pace mentale”. È il caso del “fondo d’emergenza”, spesso piuttosto sostanzioso, la cui utilità vogliamo analizzare qui.
Lasciare grandi somme di denaro—indipendentemente dallo scopo—su un conto corrente o di risparmio comporta costi di opportunità. Non investendo consapevolmente questo denaro in azioni, ETF, oro o Bitcoin, si rinuncia consapevolmente a un rendimento aggiuntivo molto probabile.
L’intento è chiaro: evitare l’ipotetica coincidenza di un obbligo di pagamento inaspettato e inevitabile con un calo temporaneo dei prezzi delle proprie attività finanziarie.
Dopo tutto, si dovrebbe vendere a malincuore azioni, oro, ETF o Bitcoin a prezzi sfavorevoli per soddisfare questo improvviso obbligo finanziario.
Ma è davvero necessario? E se sì, la liquidazione parziale delle attività finanziarie è più o meno costosa rispetto alla detenzione spesso indefinita di riserve di liquidità, che comporta una rinuncia al rendimento?
Quanto velocemente è necessario reperire denaro in un’emergenza in Germania?
Molti sostenitori del fondo d’emergenza credono che costi improvvisi e inaspettati, che apparentemente devono essere pagati immediatamente o entro pochi giorni, siano minacce realistiche.
Ma quanto sono probabili—o anche solo possibili—fatture da pagare immediatamente che non possono aspettare il prossimo stipendio?
Nelle transazioni commerciali tipiche, incluse quelle con privati, i termini di pagamento sono solitamente di circa due settimane o più. È anche consuetudine che i creditori non inviino un sollecito immediatamente dopo il 14° giorno, ma alcuni giorni dopo.
Ad esempio, la Direttiva dell’UE sui ritardi di pagamento nelle transazioni commerciali stabilisce termini di pagamento di 60 o 30 giorni per le fatture tra aziende o tra aziende e istituzioni pubbliche.
Questo mira principalmente a disciplinare i pagatori cronici come le istituzioni pubbliche e ad alleggerire le aziende. Tuttavia, sono concessi 30 giorni—o fino a 60 giorni tra aziende—e non 3 o 7.
Per i consumatori, il termine di pagamento legale è di 30 giorni, a meno che non sia stato concordato diversamente. Il creditore può ridurre questo termine a due settimane, ma anche in questo caso un sollecito è solitamente richiesto prima di ulteriori azioni. Spesso sono emessi fino a tre solleciti prima di intraprendere azioni legali.
Termini di pagamento eccessivamente aggressivi o brevi tendono a essere respinti in tribunale, poiché si presuppone un minimo di proporzionalità e considerazione degli interessi.
Inoltre, i creditori sono solitamente aperti a una comunicazione proattiva da parte dei debitori e concedono quasi sempre proroghe. Dopotutto, i creditori non possono essere sicuri al 100% di recuperare il debito, e una richiesta di proroga di poche settimane dimostra responsabilità e riconosce il debito.
Situazioni Potenziali in Cui È Necessario Denaro “Immediato”
Quali situazioni potrebbero richiedere l’accesso immediato a somme di denaro di tre cifre o superiori?
Esempio Classico: Rottura della Lavatrice (o Lavastoviglie, Forno)
Se una lavatrice si rompe, i costi sono solitamente di 350 € inclusa la spedizione per un elettrodomestico non di marca. Questo non giustifica il mantenimento di riserve di diverse migliaia o decine di migliaia di euro. Inoltre, si potrebbe andare in una lavanderia a gettoni una o due volte fino al prossimo stipendio. Per le famiglie senza figli, si potrebbe accumulare biancheria sporca e fare un’unica visita.
Lavastoviglie: Lavare i piatti a mano per un po’.
Forno: Acquistare a rate, richiedere un rinvio di pagamento, utilizzare il conto scoperto o optare per pasti freddi temporaneamente.
Auto, Bicicletta, PC o Smartphone si Rompono
Anche in questi casi i costi sono generalmente modesti, oppure si possono concordare termini di pagamento o finanziamenti con il rivenditore. Se non è possibile, potrebbe essere utilizzato un conto scoperto a breve termine.
Veterinario
Anche le cure veterinarie solitamente costano solo poche centinaia di euro. È spesso possibile concordare pagamenti a rate o rinvii con i veterinari. È consigliabile discutere questo aspetto prima del trattamento.
Attesa per i Primi Pagamenti di Benefici Statali o Previdenziali
Anche in questi casi, organizzare un rinvio del pagamento con i creditori dovrebbe essere semplice, poiché la situazione non è né insolita né intenzionale, e il debitore (lo Stato) è solvibile, rendendo il mancato pagamento praticamente impossibile.
Rottura del Riscaldamento o Simili in Proprietà Immobiliare
Gli inquilini non sono responsabili di tali costi, mentre i proprietari non sono solitamente tenuti a pagare immediatamente. In questi casi, un fondo d’emergenza dovrebbe essere molto grande, causando così notevoli costi di opportunità.
Se il prossimo stipendio non è sufficiente, si potrebbe considerare la liquidazione di investimenti. Questo dovrebbe portare a rendimenti migliori nel lungo periodo rispetto a lasciare decine di migliaia di euro in conti di risparmio. In alternativa, le banche sono solitamente disposte a concedere prestiti in tali casi.
Inoltre, i proprietari di immobili accumulano tipicamente un fondo di manutenzione. Anche questi fondi potrebbero essere investiti invece di essere conservati in conti correnti o di risparmio.
Conto Scoperto o Altri Prestiti Brevi invece del Fondo d’Emergenza
Chi ha investimenti non dovrebbe avere grossi problemi a ottenere prestiti a breve termine o utilizzare il conto scoperto. Anche senza investimenti, ma con un reddito regolare, dovrebbe essere possibile.
I sostenitori dei fondi d’emergenza sembrano presumere che nessuno presterebbe loro denaro in un’emergenza, nonostante abbiano un reddito e probabilmente investimenti. Questa paura è spesso esagerata o deriva dal desiderio di essere sempre autosufficienti e non chiedere credito.
Tuttavia, se l’obiettivo è evitare di liquidare investimenti, un prestito può essere economicamente ragionevole. Le banche probabilmente accetteranno se la capacità di rimborso è evidente.
Questo orgoglio di indipendenza o paura di responsabilità può essere costoso, specialmente con grandi fondi d’emergenza inutilizzati per anni. Questo approccio dovrebbe essere rivalutato.
Importo Adeguato di un “Fondo d’Emergenza”
Supponendo entrate regolari e investimenti esistenti in immobili, azioni, oro, ecc., consideriamo sufficiente un fondo d’emergenza di circa 1.000 € per membro della famiglia e forse 300 € per animale domestico, dati i costi di opportunità.
La logica è questa: Non riuscire a pagare 300 € entro due settimane potrebbe destare perplessità e ostacolare la cooperazione dei creditori. Tuttavia, avere bisogno di qualche migliaio di euro non è insolito e non dovrebbe portare ad azioni legali o altre conseguenze negative entro poche settimane.
Oro: il Nuovo Conto di Risparmio?
Il prezzo dell’oro è aumentato costantemente negli ultimi dieci anni da circa 1.000 € a 2.500 € per oncia. Grazie a questa crescita costante ma significativa e al fatto che l’oro è disaccoppiato dai mercati azionari, non è irragionevole considerare l’oro un conto di risparmio migliore.
L’oro potrebbe essere detenuto virtualmente come ETC (Exchange Traded Commodity) per una rapida conversione in denaro contante. Sebbene l’apprezzamento del valore dell’oro non sia così stabile come quello dei conti di risparmio, è prevedibile un rendimento più elevato rispetto al circa 3% offerto dai conti di risparmio a fine 2024.
Inoltre, un crollo significativo dei prezzi dell’oro è improbabile. Nel peggiore dei casi, l’oro potrebbe rimanere stabile per un certo periodo, rendendo i conti di risparmio retrospettivamente leggermente migliori in determinati momenti.